경제와 생활정보

  1. Kodex 미국채울트라30년선물(H) 기본정보. Kodex 미국채울트라30년선물(H) 는 순자산총액 1,587억원으로 작지 않은 규모를 가지고 있습니다. 총보수는 연간 0.3% 입니다. 장기투자시 총보수는 어느정도 수익률에 영향을 미치기에 총보수가 낮은 ETF가 좋겠습니다만, 중단기로 투자시에는 사실 그렇게 중요한 요소는 아닙니다. 특히, 본 ETF 와 같이 초장기 국채를 투자하시는 분들은 금리변동에 따른 시세차익 목적이 클 것이기에 이 경우 총보수의 중요성이 다소 낮아질 수 있습니다. 세금은 매매차익의 경우 배당소득세로 간주되어 15.4%의 세금을 부과합니다. 다른 배당 및 이자소득 등을 합쳐서 연간 2천만원 미만시에는 금융소득종합과세 대상자가 아니겠지만, 2천만원 초과시에는 금융소득종합과세자가되니 투자규모가 크신분들은 이 부분을 항상 염두해 두어야 하겠습니다. 국채 이자를 바탕으로 ETF 보유자에게 지급하는 분배금 또한 배당소득세 과세대상입니다만, 본 ETF 는 분배금을 따로 지급하지 않고 재투자한다고 합니다. 2. Kodex 미국채울트라30년선물(H) 수익률 Kodex 미국채울트라30년선물(H) 의 상장이후 수익률그래프입니다. 2020년 코로나 팬데믹 영향으로 미국채금리가 제로에 가까워지면서 미국채 가격이 급등하며 Kodex 미국채울트라30년선물(H)의 수익률이 한때 50%에 가까이 급등한 적도 있었습니다. 하지만, 2021년 하반기 이후 본격화된 국채금리 상승으로 인해 국채 채권가격이 하락하여 2022년하반기 및 2023년 상반기에는 마이너스 수익률 구간까지 떨어진 상태입니다. 국채에 투자하는 ETF 이지만 이렇게 금리가 급격하게 오르고 내리는 상황에서는 주식 못지 않게 가격이 급등과 급락을 반복하는 그리 안전하지 않은 상품으로 볼 수도 있겠습니다. 다만, 현재와 같이 이미 금리가 올라온 상황에서는 주식과 함께 포트폴리오를 구성하여 투자하면 매우 좋은 상품임에는 틀림 없어 보입니다. 3. Kodex 미국채울트라...

올웨더 포트폴리오는 유명 헤지펀드 운영자 레이 달리오가 만든 자산배분 전략으로도 유명합니다. 올웨더, 즉 어떤 계절이라도, 어떤 날씨라도, 수익을 얻을 수 있다는 의미가 내포되어 있습니다. 오늘은 이러한 올웨더 포트폴리오에 대해 자세히 알아보고자합니다. 레이 달리오 1. 올웨더 포트폴리오의 자산구성 및 자산별 비중. 올웨더 포트폴리오는 우선 채권에 50%를 투자하며, 투자하는 채권도 4가지 종류에 나누어서 투자합니다. (1) 미국 장기국채 : 18%. 미국 ETF 로 투자시에는 EDV ETF 나 TLT ETF 를 활용하면 됩니다. 미국 장기 국채이기때문에 비중을 18%로 높여 잡았으며, 미국 장기국채는 사실 어떤 포트폴리오를 꾸리더라도 안전자산중 중심에 오는 항목이긴합니다. (2) 물가연동채 (만기 15년 이상) : 18%. 미국 ETF 투자시 LTPZ ETF 를 활용하면 됩니다. 물가의 변동을 헤지하는 역할이 상당부분 부여되어 있습니다. (3) 미국회사채 : 7%. 미국 ETF 투자시에는 LQD ETF 를 활용하면 됩니다. 기본적으로 회사채는 국채보다 높은 수익률을 제공합니다. 다만, 국채보다 안전하지 않기때문에 비중은 7%로 다소 낮게 유지합니다. (4) 신흥국채권 : 7%. 미국 ETF 로 투자시 EMLC ETF 를 활용하면 됩니다. 신흥국채권은 기본적으로 금리가 미국과 같은 선진국대비 높기때문에 채권투자시 기본적인 수익률을 높여주는 역할을 합니다. 다만, 미국국채에 비해서는 상당히 위험성이 높기때문에, 투자비중은 7%로 제약합니다. 또한, 올웨더 포트폴리오는 주식에 36%를 투자하며, 주식 또한 3가지로 나누어 투자합니다. (5) 미국 주식: 12%. 미국 주식에 12% 투자하며, 가장 대표적인 S&P500 지수 기반으 ETF 인 SPY ETF 를 활용하면 됩니다. (물론 S&P500 기반 다른 ETF 를 활용해도 무방합니다.) 주식은 기본적으로 장기적인 포트폴리오 수익률을 높여주는 역할을 하기때문에, 수익률 측면에서 가장 기본적인 투자항...