Kodex 미국채울트라30년선물(H) 분배금, 세금 및 수익률

1. Kodex 미국채울트라30년선물(H) 기본정보.

Kodex 미국채울트라30년선물(H) 는 순자산총액 1,587억원으로 작지 않은 규모를 가지고 있습니다.

총보수는 연간 0.3% 입니다.

장기투자시 총보수는 어느정도 수익률에 영향을 미치기에 총보수가 낮은 ETF가 좋겠습니다만, 중단기로 투자시에는 사실 그렇게 중요한 요소는 아닙니다.

특히, 본 ETF 와 같이 초장기 국채를 투자하시는 분들은 금리변동에 따른 시세차익 목적이 클 것이기에 이 경우 총보수의 중요성이 다소 낮아질 수 있습니다.

세금은 매매차익의 경우 배당소득세로 간주되어 15.4%의 세금을 부과합니다.

다른 배당 및 이자소득 등을 합쳐서 연간 2천만원 미만시에는 금융소득종합과세 대상자가 아니겠지만, 2천만원 초과시에는 금융소득종합과세자가되니 투자규모가 크신분들은 이 부분을 항상 염두해 두어야 하겠습니다.

국채 이자를 바탕으로 ETF 보유자에게 지급하는 분배금 또한 배당소득세 과세대상입니다만, 본 ETF 는 분배금을 따로 지급하지 않고 재투자한다고 합니다.

Kodex 미국채울트라30년선물(H) 의 상장이후 수익률그래프입니다.

2020년 코로나 팬데믹 영향으로 미국채금리가 제로에 가까워지면서 미국채 가격이 급등하며 Kodex 미국채울트라30년선물(H)의 수익률이 한때 50%에 가까이 급등한 적도 있었습니다.

하지만, 2021년 하반기 이후 본격화된 국채금리 상승으로 인해 국채 채권가격이 하락하여 2022년하반기 및 2023년 상반기에는 마이너스 수익률 구간까지 떨어진 상태입니다.

국채에 투자하는 ETF 이지만 이렇게 금리가 급격하게 오르고 내리는 상황에서는 주식 못지 않게 가격이 급등과 급락을 반복하는 그리 안전하지 않은 상품으로 볼 수도 있겠습니다.

다만, 현재와 같이 이미 금리가 올라온 상황에서는 주식과 함께 포트폴리오를 구성하여 투자하면 매우 좋은 상품임에는 틀림 없어 보입니다.

Kodex 미국채울트라30년선물(H)은 대부분의 자산을 US ULTRA BOND F2306 이라는 상품으로 구성되어 있습니다.

비중이 무려 94%에 가깝네요.

그 외 흔히 TLT로 알려진 ISHARES 20+ YEAR TREASURY BOND 에 약 6%의 비중으로 투자하고 있습니다.

저금리로 국채가격이 이미 높은 경우에는 투자가 위험한 상품입니다.

다만, 고금리 상황에서는 주식과 섞어 포트폴리오 구성에 유용합니다.

다만, 선물 ETF 라서 퇴직연금 계좌에서 투자가 안된다는 점은 매우 큰 아쉬움이네요.

그래도 ISA 계좌에서는 투자가 가능하여 다행입니다.

향후 금리인하를 예상하신다면 본 ETF 가 투자에 매우 유용해 보입니다.